Podczas gdy producenci elektroniki, a co za tym idzie – również konsumenci, zmagają się z dotkliwym kryzysem wynikającym z zaporowych cen podzespołów, amerykański gigant Micron świętuje sukces za sukcesem. Wedle relacji dziennika The Register, firma pochwaliła się podpisaniem 16 strategicznych umów z kluczowymi klientami, gwarantując sobie rekordowo wysokie marże aż do 2030 roku. Wyniki finansowe przedsiębiorstwa za trzeci kwartał przerosły najśmielsze oczekiwania analityków, a zapowiedzi na kolejne miesiące jasno wskazują, iż za kości pamięci DRAM i NAND przyjdzie nam w najbliższych latach płacić znacznie więcej, niż byśmy chcieli.
„Bardzo solidna marża brutto dla Micron”
Dyrektor generalny firmy Micron, Sanjay Mehrotra, ujawnił szczegóły dotyczące rewolucyjnej strategii handlowej firmy. Producent zabezpieczył swoje interesy poprzez zawarcie 16 „strategicznych umów z klientami” (ang. Strategic Customer Agreements, SCA), z których większość obejmuje lata 2026–2030. Oczywiście owe porozumienia „strategiczne” są głównie z perspektywy tytułowej korporacji.
Podpisane dokumenty gwarantują Micronowi m.in. niezwykle solidną marżę brutto, plasującą się znacznie powyżej szczytowych marż kwartalnych z jakiegokolwiek poprzedniego okresu. Co więcej, klienci zobowiązali się do zakupu określonej liczby komponentów, co pozwala firmie finansować kosztowną rozbudowę fabryk. Na osłodę ustanowiono także cenę maksymalną produktów, co akurat stanowi zabezpieczenie dla kupujących, chroniąc ich przed skutkami ewentualnego dalszego wzrostu kosztów.
Jak stwierdził napomknięty CEO, Sanjay Mehrotra:
Nasi klienci zdają sobie sprawę, że poprawa sytuacji w zakresie niedoborów pamięci i nośników danych zajmie sporo czasu. Chociaż spodziewamy się stopniowej poprawy podaży w branży w 2028 roku, obecnie nie jesteśmy w stanie przewidzieć, kiedy podaż pamięci będzie w stanie nadążyć za rosnącym popytem. Pomimo naszych szeroko zakrojonych działań mających na celu zwiększenie podaży, jej wzrost oraz zdolność do zaspokojenia popytu branżowego są ograniczone ze względów strukturalnych.
Sanjay Mehrotra
Co ciekawe, długoterminowe kontrakty SCA będą generować około 40% przychodów firmy. Pozostałą większość swoich zapasów Micron zamierza sprzedawać po cenach, które może na bieżąco negocjować, co ma pozwolić przedsiębiorstwu na zmaksymalizowanie zysków w okresie niedoborów.
Głośny sukces Microna
Raport finansowy Microna za trzeci kwartał prezentował się tak fenomenalnie, że na reakcję inwestorów nie trzeba było długo czekać – ceny akcji spółki skoczyły aż o 15%. Oto jak prezentują się ostatnie zarobki firmy:
| Wynik za trzeci kwartał | Zmiana rok do roku (YoY) | |
| Przychód ogółem | 41,5 mld USD | Wzrost o 346% (piąty rekordowy kwartał z rzędu) |
| Przychód z pamięci DRAM | 31,3 mld USD | Wzrost o 343% |
| Przychód z pamięci NAND | 9,9 mld USD | Wzrost o 361% |
| Dochód netto | 28,9 mld USD | |
| Skonsolidowana marża brutto | 84,9% |
Prognozy na czwarty kwartał są jeszcze bardziej optymistyczne: zarząd przewiduje przychody na poziomie 50 miliardów dolarów oraz marżę brutto „sięgającą około 86%”. Jednocześnie inwestorzy zostali uprzedzeni, że z racji rosnącego skomplikowania technologicznego, przyszłe produkty będą kosztować jeszcze więcej niż te obecne.
0 komentarzy