Prezes południowokoreańskiego giganta technologicznego SK Hynix, Kwak Noh-jung, nie ma do przekazania najlepszych wieści dla osób, które liczą na to, że w ciągu najbliższych miesięcy sytuacja na rynku pamięci wróci do normy. Wedle prognoz biznesmena, w 2027 roku branża zderzy się z największym w historii niedoborem podzespołów, a popyt napędzany rewolucją sztucznej inteligencji będzie przewyższał moce produkcyjne aż do następnej dekady. Warto jednak mieć przy tym na uwadze, iż oświadczenie to zbiegło się w czasie z debiutem (i to bez dwóch zdań udanym) spółki na giełdzie Nasdaq.
Popyt poza granicami możliwości produkcyjnych
Podczas wywiadu udzielonego agencji Reuters w dniu rozpoczęcia notowań SK Hynix na giełdzie Nasdaq na Times Square, Kwak Noh-jung przedstawił niepokojącą wizję dla sektora IT. Mimo agresywnych planów rozbudowy fabryk, globalny przemysł nie nadąży za zapotrzebowaniem klientów. Prezes nazwał nadchodzący 2027 rok „najgorszym rokiem w historii branży z perspektywy podaży” Co więcej, z analiz firmy wynika, że niedobór utrzyma się nawet po 2030 roku.
Popyt ze strony naszych klientów wciąż rośnie, podczas gdy nasze moce produkcyjne są ograniczone. Nadal przewidujemy, że popyt ze strony klientów będzie przewyższał nasze moce produkcyjne nawet po 2030 roku. Robimy jednak wszystko, co w naszej mocy, aby rozwiązać ten problem.
Kwak Noh-jung
Sam debiut okazał się wielkim sukcesem – akcje spółki wzrosły w piątek o 13,3% do poziomu 168,85 dolara, co zdaje się potwierdzać to, iż SK Hynix odgrywa kluczową rolę w łańcuchu dostaw tych podzespołów. Swoją pozycję południowokoreański gigant wypracował przede wszystkim dzięki dominacji w produkcji pamięci HBM, używanych między innymi w chipach Nvidii.
Rekordowe zyski SK Hynix w obliczu trwającego kryzysu
Jak słusznie zauważył Reuters, SK Hynix stał się jednym z największych beneficjentów boomu na sztuczną inteligencję dzięki wczesnym inwestycjom w pamięci szerokopasmowe HBM. Zysk operacyjny firmy w 2025 roku osiągnął rekordowe 47 bilionów wonów (31 mld USD), co oznaczało podwojenie wyniku z roku poprzedniego i powrót po stratach z 2023 roku.
Jakby tego było mało, finansowe eldorado Koreańczyków nadal trwa w najlepsze. Prognozy LSEG SmartEstimate dla kwartału kwiecień-czerwiec szacują zysk operacyjny na kwotę 65,5 biliona wonów, to zaś przełożyło się na potężne wzrosty giełdowe – w ciągu 12 miesięcy wycena akcji firmy wzrosła ponad siedmiokrotnie, mimo że w ostatnich dwóch tygodniach papiery spółki straciły 18% wartości przez obawy związane z tym, iż nieustannie pompowana bańka AI może wreszcie pęknąć.
Niepokój dodatkowo podsyciły doniesienia o tym, że Apple rozważa współpracę z chińskimi dostawcami w celu dywersyfikacji łańcucha dostaw, a Meta chce skomercjalizować nadwyżki mocy obliczeniowych AI. Negatywne nastroje starają się ze wszelkich sił studzić przedstawiciele Big Techu, a jeden z nich, dobrze znany szef Nvidii w postaci Jensena Huanga, przekonuje, że niedobory pamięci utrzymają się przez lata, zaś SK Hynix pozostanie jednym z głównych dostawców tych komponentów.
Podobnego zdania jest bank UBS, który to prognozuje niedobory DRAM do drugiego kwartału 2028 roku. Bank of America szacuje, że wydatki największych firm technologicznych sięgną w tym roku 851 miliardów dolarów, a w przyszłym mają szansę przebić barierę 1,15 biliona dolarów. Optymizm potwierdza też Micron, planując zainwestować ponad 250 miliardów dolarów w USA do 2035 roku z powodu ogromnego popytu i polityki prowadzonej przez administrację Donalda Trumpa oraz samego prezydenta Stanów Zjednoczonych.
0 komentarzy